bat365中文官方网站国内产融结合创新案例与世界一流供应链金融特征（建设世界一流产业金融系列三）随着数字经济保持高速增长，“产业数字化”成为我国数字经济发展的主阵地。供应链数字化转型过程中需要大量的资金资源投入，供应链金融作为供应链运营的重要分支，需要提供相应的产品与服务来给予支持。在传统模式下，金融与实体经济的融合方式是金融机构为产业提供金融服务，金融机构的产品类别、审核周期、服务方式等更适合服务于大型企业或者大型项目。然而，随着战略布局、商业思维和经营主体发生变化，金融与产业也逐步进入了深度交融的阶段并呈现出新时期的特点。本文基于供应链金融的发展演进过程，梳理“1.0贸易融资—2.0供应链金融—3.0产业金融—4.0产融生态平台”的供应链金融发展趋势，并通过供应链金融的数字化渗透态势提出建设世界一流产业金融必须具备的“3力4要素”。

　　作为国内领先的产业综合运营服务平台，海尔产业金融致力于通过融资租赁、商业保理及其他增值服务，为客户提供一站式金融服务解决方案。秉承“为产业而金融”的经营理念和服务模式，海尔产业金融通过构建良性运转的产业生态圈，与产业客户“共创共赢新模式、共生共享新生态”。

　　海尔融资租赁股份有限公司（简称“海尔融资租赁”）是海尔产业金融在金融服务领域的核心企业。海尔融资租赁通过“金融服务＋产业运营”双轮赋能，坚持“重度垂直行业线、深度布局产业链、开放共建生态圈”的差异化发展道路，为客户提供以融资租赁业务为核心的综合金融解决方案。

　　海尔融资租赁与传统金融模式最大的不同在于，其摆脱了传统金融线性单一的增长模式，以市场为轴心，整合、联结产业链的全流程、全要素，建设良好的产业生态圈，助推产业转型升级。比如在畜牧行业，海尔融资租赁推出精准对接养殖户需求的第三方畜牧综合服务平台“融保通”，通过应用大数据、人工智能等先进技术，连接政府监管bat365中文官方网站、产业服务和金融产品，为广大养殖户提供涵盖养殖全过程所需生产物资服务的综合解决方案；在教育行业，海尔融资租赁秉持产业投行模式，通过搭建“债权＋股权＋线上校园智慧生活服务平台＋线下专业学科共建运营”四位一体的产品体系，满足教育客户多样化的服务需求，帮助民办院校实现“外延扩张＋内涵提升”的创新发展；在智能制造领域，海尔融资租赁深度布局5G产业链，通过融资租赁、资产管理、项目运营等综合金融服务bat365中文官方网站，将服务延伸至上游器件、中游设备、网络建设优化维护及终端场景应用等全产业链，给予产业链上企业快速发展的强大支持。

　　2022年，在外部环境错综复杂、多重不确定性叠加的情况下，海尔产业金融坚定产业金融发展战略，厚积“发展力”“专注力”“创新力”三重动力，保持高速且稳健的增长，业绩呈现良好的成长性，全年实现投放142亿元，同比增长15%；营业收入13.2亿元，同比增长3%；税前利润6亿元，同比增长5%；资产收益率为3.05%，净资产收益率为12.68%，维持较高盈利能力。

　　高速发展的背后，离不开创新能力的加持。2022年，海尔产业金融进一步探索“平台支撑、场景多元、便捷高效”的数字普惠金融发展路径，成功升级一站式线上金融服务平台“海融云服”，打造了全流程数字金融风控管理体系，用户在线即可完成融资申请、材料提交、风险评估、在线审批、电子签约、资金投放等全流程环节，实现了线上无接触式金融服务，进一步提升了金融服务实体经济的质效。

　　2022年9月，京东科技发布了全新的供应链金融科技战略——以“数智供应链＋供应链金融”的“双链联动”模式，面向政府、企业和金融机构输出供应链金融科技平台，驱动实体产业实现“通链＋组网”，助力核心企业实现“纵横一体”的数字化转型，推动供应链金融乃至产业金融实现突破式发展。

　　京东供应链金融科技脱胎于京东的数智供应链实践，早在2013年，京东便已推出第一款基于互联网的供应链保理融资产品“京保贝”，来服务广大的京东自营供应商。此后，京东携手银行等合作伙伴，陆续推出了采购融资、动产融资、仓单融资、信用融资、融资租赁、企业支付、票据平台等多种供应链金融科技产品和服务。基于京东生态场景的多年实践，京东供应链金融科技的“双链联动”特色模式如今已经实现技术解耦，打造出综合型、一体化的供应链金融科技平台，对外输出以服务更多客户和合作伙伴。该平台面向地方政府和核心企业推出，是模块化、可拆解的开放部署平台，既可采用SaaS（软件运营服务）模式，又可采用“SaaS＋本地化结合”的部署方式。

　　通过供应链金融科技平台在核心企业的部署和运维，京东供应链金融科技已服务十余个产业场景，助力产业链供应链上的中小微企业高效获得融资服务。以零售领域的古井贡酒为例，借助部署供应链金融科技平台，古井集团将融资服务下沉至覆盖全国多个城市的二级经销商。平台上线两个月便为供应链上下游300余家企业进行了授信，总授信额度超亿元，2022年春节期间推动整体采购销量实现36%的提升。

　　在京东供应链金融科技平台服务场景全景图中，以“十大供应链金融业务系统＋十大数智供应链服务体系”构建的“双十模型”是核心部分。其中，十大供应链金融业务系统平台包括保理融资系统、信用流转系统、采购融资系统、动产融资系统、仓单融资系统、票据融资系统、信用融资系统、融资租赁系统bat365中文官方网站、征信科技支持系统、支付结算支持系统，构成了平台的核心功能。

　　十大供应链金融业务系统平台的底层是京东集团在零售、物流、工业、健康、金融、城市等多个产业链服务场景中锤炼出的数智化系统能力，包括服务于企业上游数智采购的供应商管理、集采商城、电子招投标系统，服务于数智物流仓储的仓网优化、智能物流、数字化仓储，服务于下游经销商和终端用户的全渠道履约体系和智能运营体系，以及服务于数智研发生产的C2M（用户直连制造）反向定制、工业互联平台。这些数智化系统能力是平台核心功能得以实现的必要支撑。

　　陈祥锋认为，供应链金融发展的核心目标不能变，即金融服务要推动实体经济的稳定、安全与发展。供应链金融不能停留在融资的层面，而是要延伸至现金管理到运营管理乃至生态管理的层面。也就是说，供应链金融除了提供供应链融资服务之外，还能够给供应链上下游的稳定性提供助力，推动上下游企业共同成长。艾瑞咨询普惠金融团队负责人徐佳鑫认为，供应链金融数字化的理想化终态是所有参与方实现极致协同，实现“四流合一”，做到供应链金融业务的业务流程线上化、整体决策自动化、运营管理可视化、数据交易可信化、风控监测动态化、仓储监控智能化。新希望金股总裁盛子夏总结，在垂直领域的深耕是未来供应链金融发展的重要方向。

　　整体来看，我们认为，世界一流的供应链金融将会呈现“3力4要素”的特征，“3力”是指具备行业洞察力、生态连接力和资源整合力，“4要素”是“产业＋交易＋金融＋科技”。

　　第一，供应链金融的经营决策要基于对行业和产业链的深入洞察。供应链金融服务需要理解熟悉上下游企业业务，对产业进行深度研究，分析其发展趋势、市场规模、竞争格局、政策变化以及风险等情况，评估行业潜力与风险，为业务决策提供支持和参考。

　　第二，供应链金融需要连接生态。供应链金融要能够连接核心企业、上下游中小企业、各类金融机构以及科技厂商等第三方公司，并通过金融资源的合理调配促进和推动整个供应链稳定、健康、持续发展。

　　第三，供应链金融需要具备资源整合能力。供应链金融平台需要对链条中产生的资金流、信息流和物流等多种要素进行集成、清洗、整合、规划，从业务层面对所有数据进行解析，才能为智能化决策、实时监控和精细化管理提供支撑。

　　“4要素”中，产业指业务场景，交易指交易数据，金融指金融要素，科技指运用数字技术。整体来看，供应链金融离不开业务场景，需要深入产业业务之中，发掘金融机构可以发挥助力之处。科技与供应链场景深度融合，可实现各供应链环节的进一步数据化、线上化。通过技术手段让交易的单证、交易的资产等交易数据能够做到真实性保证和真实反映业务情况，实现从物理世界到数字世界的真实映射。通过“数字化升级＋场景化应用”将金融资源的价值发挥到最大限度，超越融资服务的局限，推动实体经济积极向上发展，这将是供应链金融的青衿之志。