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bat365中文官方网站诚信兴商宣传之汇率风险与外汇衍生品案例

发布时间: 2024-04-01 次浏览

  bat365中文官方网站诚信兴商宣传之汇率风险与外汇衍生品案例为进一步完善企业汇率风险管理服务,国家外汇管理局编写了《汇率风险情景与外汇衍生产品运用案例集》,阐述市场主体针对不同的汇率风险情景如何应用外汇衍生产品进行风险管理。国家外汇管理局在官方网站“网上服务-政策问答”栏目发布了《汇率风险情景与外汇衍生产品运用案例集》,现部分案例转载如下:

  某出口企业办理对外出口后,约定3个月后收到国外进口商支付的美元货款。该企业针对外汇风险敞口,在银行叙做远期结汇交易,提前确定3个月后的结汇价格,进而锁定出口收入。但临近收款日bat365中文官方网站,国外进口商提出因故需要延期付款,导致原有的远期交易无法如期履约交割。针对延期的外汇风险敞口,该企业可以向银行申请将原有的远期合约办理展期交易,适应调整后的出口收汇汇率风险管理需要。

  小结:对外贸易和投融资活动中产生的具有真实、合规交易基础的外汇风险敞口,利用外汇衍生产品交易进行套保后,若外汇风险敞口发生变化导致履约时间延期,可以根据实际情况办理展期交易,外汇管理政策对于展期次数、期限和价格没有限制,由银行与客户按照汇率风险管理需要和商业原则协商确定。

  某进口企业因生产经营计划需要,预计3个月后需向境外厂商采购原材料。为规避汇率波动风险,企业在银行叙做3个月期限的远期购汇交易。2个月后,因生产进度提前,企业需要提前采购原材料,并向境外厂商支付采购资金。该企业可以向银行申请对原远期购汇交易进行提前交割,提前完成购汇操作。

  小结:对外贸易和投融资活动中产生的具有真实bat365中文官方网站、合规交易基础的外汇风险敞口,利用外汇衍生产品交易进行套保后,若外汇风险敞口发生变化导致履约时间提前,可以根据实际情况办理提前交割交易。

  某企业在未来12个月有持续、稳定的月度出口美元收汇,计划将结汇民币使用。该企业相应产生一系列外汇风险敞口,面临未来人民币对美元汇率波动对出口收入的不确定性影响。针对系列化的外汇风险敞口,该企业可以在银行叙做平均价格远期结汇交易,每月收汇日按照提前约定的单一价格结汇,一次性锁定未来12个月的出口收入,避免了叙做多笔价格不同的远期结汇交易的繁琐操作。对于周期性且系列化的外汇风险敞口,企业也可以利用平均价格亚式期权管理汇率风险。

  小结:对于多个外汇风险敞口,是采用单独管理还是集中管理,外汇管理政策没有限制,主要取决于外汇风险敞口特征和外汇衍生产品功能的适合性bat365中文官方网站,以及是否能提高汇率风险管理的效率。

 
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