bat365中文官方网站金融产品类比_基金随着我国经济的持续快速增长和金融市场的日渐繁荣,我国居民的可支配收入逐年递增,富裕阶层的数量以及所拥有的资产规模也在持续扩大。无论是机构客户还是高端个人客户,他们对资产管理的需求越来越高,需要多种投资手段和产品来保证他们财富的保值增值，今天和大家分享的是金融产品类比。

　　金融的主要交易产品就是货币本身，通过货币的流通以及使用，使我们现有的资本进行增值。银行的通过放贷给需求者收取利息，使自己的本金得以增值这是金融。企业通过现有的本金购买原材料进行加工组合，再以更高的价钱销售给市场，让自己的本金增加，这也是金融。

　　所谓金融通，是指在经济运行过程中，资金供求双方运用各种金融工具调节资金盈余的活动，是所有金融交易活动的总称。

　　上图展示的就是个人投资者可以使用的一些基本金融工具。我们在投资的时候，需要考虑两个重要的因素：风险和收益。古往今来，风险和收益是成正比的，高风险的投资必定伴随着高收益；低风险的投资伴随着低收益。

　　债券一般是由政府、金融机构和工商企业的发行的。主要是筹集资金，用于公众建设。购买债券会获得一定的利息。安全系数很高。股票主要是由有限公司向社会进行融资时发行的。投资者收益跟公司的股价息息相关。影响的因素有：公司的利润，公司的产品，关于公司的消息以及民心。股票是不可以用来消除的，它只能用来做转移。

　　基金是指为了某种目的而设立的具有一定数量的资金。它可以是由银行或者政府单位组建设立，一般称之为公募基金。也可以由私人或者一个小团体，为了某一特定客户群体发起的，具有一定目的的基金，主要为私募基金。

　　用来做投资的叫信托投资基金，香港和国内有很多这样的基金公司。投资客户将资金交由基金公司统一管理，签署一定时间或者不定时间的投资期限合同，风险共担、利益共享。

　　保险基金指专门从事风险经营的保险机构，根据法律或合同规定，以收取保险费的办法建立的、专门用于保险事故或人身伤亡所致经济损失补偿的一项专用基金，是保险人履行保险义务的条件。例如：人寿保险、太平洋保险。

　　公积金一般指向由政府单位发起组织的公众性基金，其目的是保障公民的日常生活。例如：住房公积金、医疗保险等。也可指公司股东为自身权益设立的资本公积。最近大火的韩红慈善基金会可以代表各种基金会设立的基金，一般多为公益性基金。

　　投资基金起源于英国，盛行于美国。分别为：共同基金、对冲基金、股票基金主以及另类投资基金。这些基金的特征就是所有投资者的资金都会被基金经理统一调配管理，利益共享、风险共担，所分配的比例会在合同里表明。基金公司也需要一定的注册资金。股票基金主要是以交易股票为主的投资基金、另类投资基金是指目前较为小众的投资基金。

　　共同基金，是指基金公司依法设立，以发行股份方式募集资金，投资者作为基金公司股东面目出现。它在结构上类似于一般股份公司，但本身不从事实际运作，而将资产委托给基金管理公司管理运作，同时委托其他金融机构代为保管基金资产。其设立的法律文件是基金公司章程及招募说明书。

　　简单点说，共同基金就是汇集许多小钱凑成大钱，交给专人或专业机构操作管理以获取利润的一种集资式的投资工具。

　　因为自身筹集的资金量大，可以进行涵盖式的投资，所以不管是主动基金还是被动基金都可以很好的操作。

　　低门槛：个人投资者参与的资金量需求较低。不同国家、不同基金策略所需要的基金金额不同，最低的共同基金门槛为200元。

　　共同基金多数采用保管和经营分开管理的方式，这代表就算基金公司破产或者保管银行倒闭，债权人不可对基金资产请求扣押或行使其他权利，投资人的权益不会因而受到影响。

　　中国有代表性的共同基金叫做“富达中国地区基金”，该基金的最大持股者是腾讯、阿里巴巴、台积电和其他区域性巨头。投资在中国的非必需消费品、信息技术、金融和通讯服务领域。费用比例为0.95%，收益比例为0.7%，在过去的五年中产生了惊人的54%的总回报。

　　对冲基金，也称避险基金或套利基金，是指利用期货和期权等金融衍生工具，进行不定式的组合投资，以高风险投资为手段、并以盈利为目的的金融基金。

　　因为对冲基金是交易多种金融产品，多以杠杆效应来以小博大，需要随着市场的变化随时做出灵活的调整，所以交易者必须有极强的风险对冲操作技巧。成熟的对冲基金公司或者基金经理往往能获得较高的收益回报。对于投资客户来说，投资对冲基金有一定时间的资金锁定期以便于基金经理进行操作，也需要支付更多的管理费用。对冲基金5大特点就是：难度大、高风险、高收益、有锁定期、高费用。

　　对冲基金的历史也是非常悠久了，第一支对冲基金到底是哪一个到现在还没有确定。但是我们已知的对冲基金Graham-Newman Partnership，出现于上世纪20年代。1949年美国注册了世界第一个有限合作制琼斯对冲基金。在上世纪80年代次贷危机的大背景下，对冲基金也一度低迷。但是在90年代后，对冲基金迎来了新生，进入黄金阶段。

　　早期的对冲基金可以说是一种基于避险保值的保守投资策略的基金管理形式。我们可以举个例子：在一个最基本的对冲操作中,基金管理人在购入一种股票后，同时购入这种股票的一定价位和时效的看跌期权。看跌期权的效用在于当股票价位跌破期权限定的价格时，卖方期权的持有者可将手中持有的股票以期权限定的价格卖出，从而使股票跌价的风险得到对冲。

　　在上世纪在80年代美国次贷危机过后的经济复苏阶段。有很多优秀的基金经理再次以对冲基金为主要交易方式，同时开发出多种基金投资策略，使得对冲基金投资进入到“黄金期”包括信用套利、垃圾债券、固定收益证券、量化投资、多策略投资等等。例如：基金经理将资金分散投入到多个有潜力的行业或者股票进行投资获利。

　　随着时间的发展，人们对对冲基金的认知也越来越普遍。全球对冲基金管理的资产由2011年的1.4万亿美金以平均每年20%的增长率增长。到2019年已经达到了3.2万亿美金。

　　讲到这里，我想大多数伙伴对基金已经大概了解了。对于对冲基金也是有了新的领会和体悟。回顾瑞尔对冲基金资产管理公司，在这六个月的时间，公司的交易团队顶着极强的压力，在期权合约和电脑外汇指数交易领域，为投资者获得了70%以上的回报率。当初成立瑞尔公司就是因为我们有非常有经验和专业的风控团队bat365中文官方网站，有底气获得高额收益！

　　外汇的定义很简单。狭义上，除了本国货币以外的其他国家货币都可以叫做外汇，主要是用来做国际间债权债务结算的支付手段。从广义上来讲，外汇是通过操作两个货币之间的汇率进行获利的投资工具。

　　外汇交易也可以利用杠杆来获取更高的收益。举例：小王现在有10万美金，只够买买1手USDXAU的上涨交易，USDXAU每上涨一个点，小王可以获利1美金。但是小王使用1：100的杠杆，10万美金就可以当做1000万美金进行交易，可以买卖100手的USDXAU上涨，这时USDXAU上涨一个点，小王就可以获利100美金。假如今天USDXAU上涨了300个点，小王就可获利3万美金。当然利用杠杆也会将小王所承担的风险放大。

　　外汇市场是全球日交易量最大的交易市场。他的单日交易量可以高达6万亿美金，是全球的30倍。外汇市场的参与者主要为中央银行、商业银行、跨国集团、外汇工作者。外汇每日的交易量非常的庞大，这就决定了很难被个人以及私人集团操控。同时它的流动性是非常的高，全天24小时都可以交易，提供给投资者的交易机会非常多。在发达国家有很多投资者将外汇交易做为家庭理财的选择，“渡边太太”成为外汇交易者的代名词。

　　2016年，外汇市场已经在中国获得了极大的关注，同时人民币持续贬值，国内P2P、现货白银、原油等理财市场一而再再而三的出现问题bat365中文官方网站，使外汇投资被大家追捧。2017年，是中国金融市场的改革元年，严厉打击P2P、现货石油、白银、邮币卡等市场，大量从业者转型涌向外汇行业。所以2017年，外汇市场也获得了有史以来最大的关注，在CCTV2央视财经频道的专题报道中将外汇投资列为2017年财富增长榜的第三名。

　　随着国内对外汇政策的逐步开放，外汇事业的从业人员也急剧增加。外汇经纪商、外汇经纪人、外汇培训师、外汇投资者等如雨后春笋般成长。目前我国的四大行也面向社会开展外汇业务。

　　外汇指数也叫一篮子外汇货币交易，指作为设定汇率参考的一个外币组合，某一外币在组合中所占的比重通常以该外币在本国国际贸易中的重要性为基准，是由多种货币分别按一定的比重所构成的一组货币。通俗易懂的解释：USDG08是由8个和美元相关的货币组合一起构成的。USDAUD的价格下跌，其他7种货币价格保持不变或者上涨，USDG08的价格有可能会呈现上涨状态。

　　最后我们要了解的是期货和期权。两者有一定的共同性，它们都是对未来一定时间内的商品价格进行预测，同时买卖交易。不同的是期货买卖的是商品价格，而期权买卖的是是否执行合约的权利。

　　期货是以大众产品如棉花、大豆、石油的商品价格，或者以金融工具如股票、债券的价格为标的物。交收期货的日子可以是一星期之后，一个月之后，三个月之后，甚至一年之后。

　　期权的交易会先由买卖双方签订一份合约，规定在约定日或者约定日之前，对某个特定标的物进行交易。买方拥有在合约到期时是否执行合约的权利，没有义务必须执行合约。

　　这张表格将期货合约和期权合约进行了一个简单的解释。期货合约的标的物是商品本身的价格，在签订合约时候是不需要任何的成本。利润和亏损主要是市场的价格和买卖价格的差价。期货合约到期时，买卖双方是必须要执行的。

　　期权合约它的标的物是合约执行的权利。大多数期权合约产生时，买方就会产生权利金。利润也是在于市场价格和买卖价格的差价。不一样的是在合约到期时，买方可以选择不执行合约，损失权利金，或者执行合约获取所有利润。

　　这张图就很形象的说明了期货和期权的差异性在哪里。期货随着市场价格的变动，客户的收益是无限的，亏损也是无限的。期权随着市场价格的波动bat365中文官方网站，在价格下跌时，买方可以选择不执行期权合约，损失期权费，所以收益是无限的，亏损是有限的。